Инвестиционный портфель: что это такое, виды, как правильно составить — советы новичку

Инвестор сам выбирает, какие активы добавить в портфель. В идеале они должны уравновешивать друг друга: если ценность одних снижается, ценность других должна возрастать. Такой инвестиционный портфель будет приносить прибыль.

Стало популярным инвестировать в фонды. Они закупают активы сразу нескольких компаний. Это называется ETF. Такой инструмент во многом гораздо выгоднее и удобнее классических инвестиций.

Виды инвестиционных портфелей

Собранные инвестором портфели отличаются и по своим характеристикам делятся на виды. Принято выделять их в группы по степени риска, вовлеченности инвестора и по срокам вложения средств. Рассмотрим каждый из них подробнее.

По степени риска

По степени риска выделяют несколько способов формирования инвестиционных портфелей. В зависимости от того, насколько надежны активы, в которые вкладывает деньги клиент.

Выделяют следующие типы портфелей по степени риска:

1. Консервативный. Вклад обладает сниженным риском для инвестора в плане потери вложенных средств. Чаще всего это банки, драгоценные металлы, государственные облигации. При составлении такого портфеля клиенту стоит просчитать, будет ли доходность соответствовать его ожиданиям. Дело в том, что подобные акции, как правило, приносят небольшую прибыль, хотя и отличаются надежностью.
2. Сбалансированный. Такой портфель имеет умеренную степень риска. В нем присутствуют продукты надежных компаний (например, банки и государственные облигации), а также новых обществ и предприятий, которые могут «прогореть». Последние увеличивают общий риск, который уравновешивается вложением в надежные организации.
3. Агрессивный. Стратегия заработка на таких активах строится на вложениях в рискованные компании, которые еще не успели закрепиться на рынке. Они приносят высокий доход, но при этом в любой момент могут обанкротиться. В таком случае инвестор потеряет все свои вложения.

Риск в инвестициях играет большую роль. Если хочется заработать больше в короткие сроки, выбирают агрессивную стратегию. Не стоит забывать и о том, что с таким портфелем можно потерять все свои вложения или их большую часть.

Для инвесторов, которые готовы ждать прибыли несколько лет и получать небольшой, но гарантированный доход, подойдет консервативный тип портфеля. Это безопасно, поскольку банки страны, как и государственные органы, имеют небольшой риск банкротства. Соответственно, инвестор вряд ли потеряет свои вложения.

Сбалансированные портфели часто используют те, кто хочет попробовать новую стратегию, но не готов к риску.

По степени вовлеченности инвестора

В инвестициях не менее важным моментом является время клиента, которое он готов уделять этому занятию. По этому критерию принято разделять портфели на два типа – активный и пассивный.

Владельцы активных портфелей должны уделять мониторингу рынка и изменения цен практически все свободное время. Дело в том, что это чаще всего касается агрессивной стратегии инвестирования. Например, при падении стоимости активов их придется срочно продать. Если инвестор не заметит понижения вовремя, он потеряет гораздо больше.

Если у инвестора мало времени, которое он может уделять активам, стоит собрать пассивный инвестиционный портфель. В таком случае не потребуется проверять изменения на рынке ежедневно. Чаще всего при выборе пассивной стратегии выбирают консервативные активы. Их стоимость практически не изменяется.

Пассивный портфель и консервативную стратегию также рекомендуется выбирать, если ситуация в стране нестабильна. В этом случае компании, закрепившиеся на рынке, все равно имеют меньший риск обанкротиться.

По срокам достижения цели

По срокам достижения цели можно разделить инвестиционные портфели на три типа:

1. Краткосрочные. Чтобы заработать деньги за короткий временной промежуток, стоит отказаться от риска. Срок достижения цели занимает от 1 года до 3 лет. Для этого выбирают государственные облигации, активы банков, минимизируя риски.
2. Среднесрочные. Достижение цели происходит в течение 3-10 лет. Стоит добавить в портфель активы, которые имеют средний риск.
3. Долгосрочные. Заработок рассчитан на долгосрочный период – более 10-ти лет. При этом используется стратегия с повышенным риском. Ближе к концу периода инвестиций акции заменяют безопасными – консервативными. Это поможет сохранить доходность, которая была получена на активах изначально.

Что добавить в инвестиционный портфель

В зависимости от цели, которой хочет достичь инвестор, делая вложения, подбираются правильные активы. Они должны соответствовать предполагаемому сроку использования и ожидаемой доходности от последующей продажи.

Добавить в свой инвестиционный портфель можно следующие виды активов:

1. Акции. Из плюсов можно отметить потенциально повышенный доход. Если у инвестора достаточно большой процент акций в компании, он способен влиять на решения, которые принимает ее руководящий состав. Ликвидность такого актива тоже довольно высока. Из минусов отметим влияние внешних факторов на стоимость акций.
2. Облигации. Имеют фиксированную доходность и минимальную волатильность. Отличаются высоким уровнем ликвидности. Имеют неприятную особенность – при преждевременной продаже могут принести владельцу убытки.
3. Валюта. Считается одним из наиболее стабильных и надежных инструментов в инвестировании, защищена от процесса девальвации. Пассивный доход не приносит.
4. Металлы. Еще одно надежное вложение средств, которое отличается повышенным уровнем ликвидности и долговечностью. Курс изменчив, пассивный доход отсутствует.
5. ПИФ (паевые инвестиционные фонды). Активы диверсифицируются; у инвестора нет необходимости отслеживать изменения на рынке. Гарантированного дохода нет.
6. Недвижимость. Приносит сравнительно большой пассивный доход, но требует немалых вложений на начальном этапе. Обладает пониженной ликвидностью, может потребовать ряда дополнительных издержек со стороны владельца.

Инвестор сам выбирает, во что вложить деньги. Наиболее оптимальное решение можно найти после составления плана получения дохода. Для этого также придется определиться с целью и сроком инвестирования, создать финансовую подушку, подсчитать стартовый капитал.

Как собрать инвестиционный портфель новичку

Собирать инвестиционный портфель для начинающих необходимо грамотно. Пользоваться общими советами нет никакого смысла, потому что все будет зависеть от совокупности множества факторов, которые и определят набор инструментов.

Инвестиционные цели и горизонт инвестирования

В зависимости от цели, которую преследует инвестор, стоит выбрать принцип работы с активами.

Например, инвестор хочет накопить на обучение ребенка в высшем учебном заведении или обеспечить себе безбедную старость. При этом у него довольно много времени – 10 и более лет. В этом случае инвестор может попробовать различные стратегии и инструменты и посмотреть, что принесет больше денег примерно за год-два. Когда срок инвестиций будет подходить к концу, придется перейти к консервативным активам, которые сохранят накопленные средства.

В случае, если деньги потребуются инвестору через меньшее количество времени, лучше использовать инструменты с повышенным уровнем риска. Также рекомендуется отслеживать изменения на рынке и не применять спекулятивные стратегии. В таком случае шансов достичь цели будет больше.

Также определяются с суммой вложений. Перед этим необходимо создать себе финансовую подушку.

Нельзя использовать для инвестиций кредитные или заемные средства. Морально стоит подготовиться к тому, что вложенные деньги можно потерять.

Необходимо установить, какую сумму инвестор будет вкладывать ежемесячно. Чтобы получить больший заработок, придется вложить достаточно средств.

Следующим этапом становится выбор брокера. Его сайт и мобильное приложение должны работать без перебоев. Рекомендуется выбирать компании с хорошей репутацией и вменяемыми условиями сотрудничества.

Степень риска

В зависимости от цели и срока вложения средств инвестор может увеличить или снизить степень риска, выбирая соответствующие инструменты. При необходимости быстро заработать придется рисковать. Если инвестирование долгосрочное, можно использовать активы со средней степенью риска.

Новичкам в инвестировании не рекомендуется рисковать на первых порах, выбирая агрессивные стратегии поведения. Подобными активами нужно уметь управлять, что невозможно без должного опыта и достаточного количества знаний.

Еще одна рискованная стратегия – инвестирование в одну организацию. Если она обанкротится или ее акции сильно упадут в цене, человек потеряет все свои вложения. Так не делают даже опытные специалисты. В портфеле нужно иметь активы разных организаций, чтобы даже в случае «проседания» некоторых из них не потерять все свои инвестиции.

Структура портфеля

Как уже говорилось ранее, структура портфеля должна быть разнообразной. Покупать активы одной организации слишком опасно для бюджета.

Стоит использовать диверсификацию – распределение стартовой суммы по разным активам. Например, можно вложить денежные средства в:

• облигации федерального значения;
• акции разных компаний;
• фонды (ПИФы, индексного типа);
• драгоценные металлы;
• недвижимость;
• облигации.

При инвестировании рекомендуется обратить внимание на активы компаний разных стран. Особенно если в них развитая экономика. Также хорошим вложением будет покупка активов компании, чья продукция пользуется спросом.

Грамотная диверсификация снизит риск потери средств. Так удастся сформировать инвестиционный портфель, который принесет прибыль. Разные виды активов ведут себя определенным образом – снижаются и повышаются в цене. Поэтому необходимо отслеживать изменения на рынке примерно раз в полгода (с учетом того, что выбрана консервативная стратегия), чтобы вовремя продать или докупить тот или иной инструмент.

Как говорилось ранее, инвестор следует цели. В зависимости от нее выбирают, куда вложить средства и в каком объеме.

Примеры инвестиционных портфелей

Важно уметь рассчитывать доходность своего инвестиционного портфеля, чтобы понимать, чего ожидать от вложения средств.

Для этого складываем стоимость всех активов на момент расчета. Далее полученное число делим на стартовое вложение, вычитаем единицу и умножаем на 100%.

Пример расчета:

Общая стоимость активов – 5 000 рублей. Изначально инвестор внес 4 000 рублей. (5000/4000 – 1) х 100% = 25%. Полученное значение – прибыль, которую принесли вложения инвестора с момента внесения средств до периода расчета.

После вычисления процента полученной прибыли оцениваем сделанные вложения. Для этого используются несколько стандартных критериев:

1. Средняя доходность за год. Сравниваются начальные инвестиции и полученная за 12 месяцев прибыль.
2. Степень отклонения. По этому критерию определяется общий риск портфеля. Если отклонение велико, агрессивность активов повышена.
3. Корреляция – зависимость активов друг от друга. Критерий демонстрирует схожесть выбранных финансовых инструментов, которые использует инвестор. Если стоимость одного актива повышается и ведет к увеличению цены другого, корреляция положительная. Обратная ситуация свидетельствует об отрицательном показателе, поскольку он стремится к нулю.
4. Бета. Этот показатель отвечает за анализ отдельного актива по отношению к рынку в целом.
5. Коэффициент Шарпа. Этот показатель помогает разумно распределить активы и оценить эффективность всего портфеля в целом.

Значения по бета-показателю:

1. Более 1. Повышенная волатильность, идентичность рынку.
2. Ровно 1. Одинаковая волатильность с рынком.
3. От 0 до 1. Актив соответствует направленности рынка, но приносит сравнительно небольшой доход.
4. От –1 до 0. Актив и рынок двигаются в разных направлениях. Демонстрирует стабильность инструмента.
5. Менее –1. Движение рынка и актива происходит в разных направлениях. Свидетельствует о повышенной волатильности последнего.

По собранным данным можно оценить используемые инвестиционные инструменты. Если, например, ценные бумаги или другой актив приносят меньшую доходность или убытки, стоит исключить их из портфеля.

Ошибки начинающих инвесторов

Инвестирование действительно поможет заработать. Но начинающие специалисты часто допускают распространенные ошибки, которые приводят лишь к потере средств. Нередко это связано с желанием получить большую прибыль в кратчайшие сроки. К сожалению, инвестиции так не работают.

Рассмотрим ошибки, допускаемые инвесторами:

1. Отсутствие четкой цели. Если мы не знаем, зачем нам зарабатывать деньги, какая сумма требуется, в какие сроки нужно ее заработать, ничего не выйдет. Именно от четко поставленной цели зависит выбор активов в портфеле, активность инвестора и период, за который можно будет заработать. Вкладывать деньги просто так можно, но доходность, вероятнее всего, будет низкой.
2. Использование только рискованных стратегий. Это повышает шанс потерять все свои вложения. К тому же, для покупки и управления подобными активами инвестор должен иметь соответствующий опыт. Если его нет, лучше не рисковать, а начать практиковаться на тех инвестициях, которые не смогут мгновенно привести к разорению.
3. Небольшой портфель или концентрация на одной компании. При инвестировании нельзя сосредотачивать все свое внимание на конкретном продукте. В портфеле должны присутствовать разные активы, которые будут уравновешивать значение друг друга. В таком случае при падении стоимости одной из акций вторая станет выше.
4. Использование спекуляций. Если инвестор хочет заработать много и быстро посредством «слитой» информации об изменениях на рынке, ему это вряд ли удастся. Дело в том, что предсказать подобную динамику крайне сложно. Пользоваться спекуляциями не рекомендуется – это риск многое потерять.
5. Отсутствие подушки безопасности. Так называют некоторый запас денежных средств, который может пригодиться в случае возникновения непредвиденных обстоятельств. Если подушки безопасности нет, а инвестору срочно потребовались деньги, придется продавать часть активов. Нельзя вкладывать больше, чем можно себе позволить.
6. Выбор активов. Если инвестору нравится продукция компании, это не повод скупать ее ценные бумаги, акции и т.д. При выборе активов для инвестиций ориентируются на показатели, которые демонстрирует производитель в течение некоторого периода времени. В противном случае можно многое потерять.

Новичкам в инвестировании стоит запомнить главное правило – быстро и много заработать получится вряд ли. Такое происходит крайне редко, если нет опыта. Новичкам лучше разбираться в инвестировании на крупных надежных компаниях. Это даст возможность набраться опыта и не потерять все вложенные денежные средства.

Плюсы и минусы портфельных инвестиций

Портфельные инвестиции имеют ряд преимуществ и недостатков. Стоит взвесить все «за» и «против», прежде чем начать использовать этот инструмент заработка.

Преимущества:

• минимальные стартовые вложения;
• возможность выводить деньги, продавая активы;
• возможность корректировки портфеля по желанию владельца;
• доходность;
• диверсификация.

Недостатки:

• нестабильность рынка;
• возможная потеря вложенных средств.

В зависимости от выбранных активов инвестор может увидеть другие недостатки или преимущества своего занятия. Например, если в портфеле присутствуют рискованные акции, придется регулярно мониторить рынок и любые изменения. Если же разработана консервативная стратегия, от инвестора не будет требоваться больших временных затрат на отслеживание ситуации.