Что такое выпуск облигаций

Выпуск облигаций – это способ привлечь дополнительные финансовые ресурсы.

Кто вправе выпускать

Согласно Федеральному закону, реализовывать облигации может ООО и АО при соблюдении ряда условий:

1. Проведена оплата уставного капитала.
2. Размер выпущенных бумаг не превышает уставной капитал организации.
3. Облигации без обеспечения выпускаются не раньше, чем через 3 года с момента открытия организации при условии, что финансовые показатели за это время стабильны.

При открытом размещении облигаций общество обязуется публиковать годовой отчет и бухгалтерскую ведомость. Некоторая другая информация об организации также может быть раскрыта по требованию.

Формы и виды

Формы и виды данных ценных бумаг различаются. Рассмотрим их подробнее.

По форме ценная бумага может быть документарной и бездокументарной. Первый тип означает, что право владения подтверждается специальным сертификатом. Во втором случае это фиксируется в реестре владения ценными документами.

По своему виду ценная бумага может быть:

• Именной (бездокументарной) и на предъявителя (документарной).
• Обеспеченной (посредством залога, гарантии банка, поручителя) и необеспеченной.
• Конвертируемой (может быть конвертирована в акции держателя) и неконвертируемой.

Выпуск ценных бумаг

Существует несколько правил выпуска ценных бумаг, которые должна соблюдать организация. Они также регулируются Федеральным законом. Среди них:

• Выпускаются партиями.
• Привилегии и стоимость для одной партии сохраняется независимо от того, когда единица была приобретена держателем.

Поскольку это эмиссионная бумага, процесс эмиссии состоит из нескольких этапов:

1. Утверждение решения о выпуске.
2. Регистрация партии.
3. Размещение.
4. Регистрация отчета о выпуске и размещении.

Отдельно стоит сказать о решении выпустить партию облигаций. Оно утверждается органом, который уполномочен управлять организацией.

В решении указывается следующая информация:

1. Форма и вид облигации.
2. Стоимость бумаг.
3. Способ и срок погашения.
4. Тип размещения.
5. Цена размещения.

Регистрируется облигация в центральном банке. Эта организация занимается ведением существующего реестра.

Выпуск облигаций: схема

Для регистрации бумаг потребуется ряд документов. Рассмотрим, на чем основан выпуск облигаций акционерного общества. Среди главных аспектов:

1. Анкета эмитента.
2. Государственная регистрация эмитента.
3. Заявление на регистрацию выпуска.
4. Решение о выпуске партии.
5. Копия решения из управления организации о размещении.
6. Копия утверждения решения.
7. Копия учредительных документов.
8. Чек об оплате госпошлины.
9. Опись предоставленных документов.

Расход на госпошлину составляет 0,2% от стоимости партии. Не может превышать 200 000 рублей.

Размещение облигаций

Размещение облигаций происходит посредством открытой или закрытой подписки. Процесс должен быть завершен в установленный срок.

Открытая подписка предполагает, что купить ценную бумагу может кто угодно. Для этого организуются открытые торги или специальные площадки.

Закрытая подписка означает, что приобрести ценные бумаги могут только люди, входящие в ограниченный круг, обозначенный заранее. Например, ЗАО не могут выпустить облигации по открытой подписке, согласно статье Федерального закона.

Максимум через 30 дней после размещения облигаций организация предоставляет отчет о проведенной процедуре центральный банк.

Отражение в бухгалтерском учете

В бухгалтерском учете информация о выпуске партии ценных бумаг и их итоговой продаже отражается в обязательном порядке. Еще туда вносится следующая информация:

1. Проценты к оплате.
2. Оплата любых услуг, связанных с процессом эмиссии (предоставляются копии оригинальных документов).

Отражение в налоговом учете

В налоговом учете отражаются следующие расходы:

1. Регистрация.
2. Услуги депозитария.
3. Покупка бланков.
4. Подготовка эмиссии.

Процент и дисконт по этим ценным бумагам также включают в расходы. Могут быть вписаны и другие операции и средства, которые были использованы на выпуск партии путем покупки или производства.