Рыночный риск
Рыночный риск — риск финансовых потерь из-за неблагоприятного изменения рыночных цен, процентных ставок, валютных курсов и других рыночных факторов.
Рыночный риск нельзя полностью устранить простой проверкой надежности компании, потому что даже качественный актив может дешеветь вместе со всем рынком.
Как это работает
| Параметр | Что важно знать |
|---|---|
| Акции | Меняются из-за ожиданий и результатов бизнеса |
| Облигации | Реагируют на ставки и кредитный риск |
| Валюты | Зависят от спроса, экономики и политики |
| Портфель | Объединяет несколько источников риска |
Что важно учитывать
- не концентрировать капитал в одном активе
- учитывать волатильность
- соотносить риск со сроком инвестиций
- использовать хеджирование только при понимании механики
Для оценки риска важны не только потенциальные потери, но и способность инвестора выдержать период снижения без вынужденной продажи.
Пример
Даже финансово устойчивая компания может потерять часть рыночной стоимости во время общего падения фондового рынка.
Связанные понятия
Чтобы оценивать термин не отдельно, а в финансовом контексте, полезно учитывать волатильностью, диверсификацией, инвестиционным портфелем, хеджированием, акциями, облигациями. Связанные понятия помогают точнее понять механизм, источники доходности и основные риски.
Главное о термине
Рыночный риск является частью инвестирования. Управление им строится на диверсификации, подходящем горизонте и разумном размере позиции.