Единый накопительный пенсионный фонд (ЕНПФ)
Единый накопительный пенсионный фонд, или ЕНПФ, — организация, которая ведет учет пенсионных взносов и пенсионных накоплений в Казахстане, обеспечивает их перевод и осуществляет пенсионные выплаты в случаях, предусмотренных законодательством.
Официальное наименование организации — АО «Единый накопительный пенсионный фонд». Единственным акционером ЕНПФ является Правительство Республики Казахстан в лице Комитета государственного имущества и приватизации Министерства финансов.
ЕНПФ не следует воспринимать как обычный банк или инвестиционный фонд, который самостоятельно распоряжается всеми пенсионными деньгами. Фонд прежде всего организует учет пенсионных прав граждан, прием взносов, переводы и выплаты. Доверительное управление основной частью пенсионных активов осуществляет Национальный Банк Казахстана, а часть накоплений по выбору вкладчика может быть передана управляющему инвестиционным портфелем.
Как работает ЕНПФ
Накопительная пенсионная система строится на регулярном поступлении пенсионных взносов.
Упрощенно схема выглядит так:
- С дохода работника или за счет работодателя перечисляются предусмотренные пенсионные взносы.
- ЕНПФ учитывает поступившие суммы на соответствующих пенсионных счетах.
- Пенсионные активы инвестируются Национальным Банком или выбранным управляющим инвестиционным портфелем.
- Инвестиционный результат отражается на пенсионных накоплениях.
- При наступлении предусмотренного законом основания ЕНПФ организует пенсионную выплату или перевод средств.
Поэтому итоговая сумма пенсионных накоплений зависит не только от количества внесенных взносов, но и от инвестиционного результата, произведенных выплат и переводов.
Что такое обязательные пенсионные взносы
Обязательные пенсионные взносы, или ОПВ, являются основной частью индивидуальной накопительной системы.
В общем случае ставка составляет 10% дохода, принимаемого для расчета пенсионных взносов, с учетом предусмотренных законодательством ограничений и исключений.
Например, если доход работника, принимаемый для исчисления ОПВ, составляет 500 000 тенге:
500 000 x 10% = 50 000 тенге
Размер ОПВ составляет 50 000 тенге.
Эти деньги учитываются на индивидуальном пенсионном счете человека и вместе с инвестиционным доходом формируют его пенсионные накопления.
Что такое ОППВ
Обязательные профессиональные пенсионные взносы, или ОППВ, уплачиваются работодателем за работников, занятых на работах с вредными условиями труда, если выполняются установленные законодательством требования.
Ставка ОППВ составляет 5% дохода работника, принимаемого для расчета.
ОППВ уплачиваются не из заработной платы сотрудника, а за счет средств работодателя.
Они учитываются на индивидуальном пенсионном счете работника и формируют его пенсионные накопления.
Что такое ОПВР
Обязательные пенсионные взносы работодателя, или ОПВР, действуют в Казахстане с 2024 года.
Они уплачиваются работодателем за счет собственных средств за работников, на которых распространяется соответствующая обязанность.
Ставка увеличивается поэтапно:
| Год | Ставка ОПВР |
|---|---|
| 2024 | 1,5% |
| 2025 | 2,5% |
| 2026 | 3,5% |
| 2027 | 4,5% |
| С 2028 года | 5% |
В 2026 году ставка ОПВР составляет 3,5%.
При этом ОПВР имеют принципиально другой режим, чем обычные пенсионные накопления работника.
Почему ОПВР не являются обычными личными накоплениями
ОПВР учитываются не на индивидуальном пенсионном счете, а на условном пенсионном счете.
Средства, сформированные за счет ОПВР:
- не являются собственностью работника;
- не наследуются;
- не могут использоваться на жилье или лечение;
- не переводятся по выбору работника в УИП;
- не используются для заключения пенсионного аннуитета;
- предназначены для будущих пожизненных пенсионных выплат по условно-накопительной модели.
Поэтому неправильно просто прибавлять ОПВР к индивидуальным накоплениям человека и считать получившуюся сумму его личным пенсионным капиталом.
ОПВР в первую очередь предназначены для работников, родившихся в 1975 году и позднее, у которых отсутствует или невелик трудовой стаж до 1998 года, используемый при расчете солидарной пенсии.
Что такое добровольные пенсионные взносы
Добровольные пенсионные взносы, или ДПВ, позволяют дополнительно формировать пенсионные накопления сверх обязательных платежей.
Их может вносить:
- человек в свою пользу;
- физическое лицо в пользу другого человека;
- работодатель или другое юридическое лицо в пользу получателя.
Размер и периодичность добровольных взносов определяются вкладчиком с учетом требований законодательства и договора.
ДПВ могут быть полезны человеку, который хочет увеличить собственный пенсионный капитал независимо от размера обязательных отчислений.
Что такое инвестиционный доход
Инвестиционный доход возникает в результате управления пенсионными активами.
Он может формироваться за счет:
- вознаграждения по облигациям;
- дохода по депозитам;
- изменения стоимости ценных бумаг;
- валютной переоценки;
- дивидендов;
- других инвестиционных операций.
Инвестиционный результат не является фиксированным банковским процентом.
В отдельные периоды переоценка определенных активов может быть положительной или отрицательной. Поэтому эффективность управления пенсионными активами корректнее оценивать за длительный период, а не по результату одного месяца.
По состоянию на 1 июля 2026 года чистый инвестиционный доход, накопленный с момента объединения пенсионных активов в ЕНПФ в 2014 году, превышал 11,15 трлн тенге.
Что важно учитывать при выборе УИП
Перед передачей пенсионных активов стоит оценивать не только доходность за последний месяц или год.
Полезно сравнить:
- инвестиционную стратегию;
- структуру портфеля;
- долгосрочную доходность;
- уровень инвестиционного риска;
- долю активов в тенге и иностранной валюте;
- размер вознаграждения управляющего;
- историю управления пенсионными активами.
Высокая историческая доходность не гарантирует аналогичный результат в будущем.
Как проверить свои пенсионные накопления
Получить информацию можно дистанционно через электронные сервисы ЕНПФ.
В выписке вкладчик может увидеть:
- текущую сумму накоплений;
- поступившие ОПВ;
- ОППВ;
- ДПВ;
- инвестиционный доход;
- переводы;
- произведенные выплаты;
- другие операции по индивидуальному счету.
Информация также доступна через предусмотренные государственные электронные сервисы.
Регулярная проверка выписки помогает своевременно заметить, например, отсутствие пенсионных взносов за определенные месяцы.
Когда можно получать выплаты из ЕНПФ
Одно из основных оснований — достижение установленного пенсионного возраста.
В 2026 году пенсионный возраст составляет:
- для мужчин — 63 года;
- для женщин — 61 год.
Возраст женщин сохранен на уровне 61 года до 2027 года включительно. Затем предусмотрено дальнейшее постепенное повышение:
| Год | Пенсионный возраст женщин |
|---|---|
| 2026-2027 | 61 год |
| 2028 | 61 год 6 месяцев |
| 2029 | 62 года |
| 2030 | 62 года 6 месяцев |
| С 2031 года | 63 года |
Пенсионные выплаты из ЕНПФ за счет ОПВ и ОППВ также предусмотрены для лиц с инвалидностью первой или второй группы, если инвалидность установлена бессрочно.
Что такое порог минимальной достаточности
Порог минимальной достаточности, или ПМД, определяет минимальный объем пенсионных накоплений за счет ОПВ, который должен остаться для будущего пенсионного обеспечения вкладчика.
Порог зависит от возраста.
В 2026 году в Казахстане начала действовать обновленная методика определения ПМД.
Например, для 20-летнего вкладчика ПМД в 2026 году составляет 6,67 млн тенге, а для человека старшего возраста значение выше.
Поэтому нельзя использовать одну универсальную сумму порога для всех вкладчиков.
ЕНПФ и Национальный Банк — в чем разница
Эти организации выполняют разные функции.
| ЕНПФ | Национальный Банк |
|---|---|
| Ведет учет пенсионных счетов | Управляет основной частью пенсионных активов |
| Учитывает поступающие взносы | Формирует инвестиционный портфель в рамках установленных правил |
| Организует выплаты и переводы | Совершает инвестиционные операции с пенсионными активами |
| Предоставляет вкладчикам информацию о накоплениях | Отвечает за результаты управления переданными ему активами в рамках законодательства |
Поэтому выражение «ЕНПФ сам инвестирует все пенсионные деньги» является упрощенным.
В финансовом контексте рядом с этим понятием встречаются Диверсификация, Инвестиционный портфель и Щадящий режим налогообложения.