Стоп-лосс
Стоп-лосс — торговое распоряжение или условие, предназначенное для ограничения убытка по открытой позиции. Инвестор заранее выбирает ценовой уровень, при достижении которого должна быть создана заявка на выход.
Стоп не гарантирует точный размер потери. При резком движении цены рынок может перескочить установленный уровень, и фактическое исполнение произойдет хуже.
Как это работает
| Параметр | Что важно знать |
|---|---|
| Открытие позиции | Инвестор покупает или продает инструмент |
| Установка уровня | Определяется допустимый риск |
| Срабатывание | Создается поручение на закрытие |
| Исполнение | Сделка проходит по доступным условиям |
Что важно учитывать
- не ставить уровень случайно
- учитывать обычную волатильность инструмента
- не увеличивать позицию без пересчета риска
- понимать тип стоп-заявки у конкретного брокера
Стоп особенно важен при использовании заемных средств. Но слишком близкий уровень может сработать даже при обычном рыночном колебании.
Пример
Инвестор покупает акцию по 10 000 тенге и заранее определяет уровень, ниже которого не готов удерживать позицию. При достижении этого уровня система создает поручение на продажу.
На практике
На практике термин нужно оценивать не изолированно, а в контексте цели сделки и допустимого риска. Инвестору важно заранее понимать, что произойдет при неблагоприятном движении цены, насколько быстро можно закрыть позицию и какие комиссии повлияют на результат. Это особенно важно для активной торговли и инструментов с повышенной волатильностью.
Связанные финансовые понятия
Для более полной оценки темы полезно учитывать волатильностью, маржинальной торговлей, ликвидностью, спредом, брокером, инвестиционным портфелем. Эти понятия помогают увидеть не только определение термина, но и его место в банковских, кредитных или инвестиционных операциях.
Главное о термине
Стоп-лосс является инструментом управления риском, а не гарантией фиксированного убытка. Его уровень должен быть частью заранее продуманного торгового плана.