Агентство по регулированию и развитию финансового рынка разработало и протестировало в пилотном режиме новую модель надзорной оценки профессиональных участников рынка ценных бумаг. После завершения тестирования регулятор приступил к ее внедрению.
Новая модель направлена на развитие риск-ориентированного надзора и повышение эффективности оценки деятельности участников рынка. Она также учитывает защиту интересов инвесторов и повышение качества корпоративного управления. Подход строится на необходимости более раннего выявления проблемных зон и усиления точечного надзора.
Методологическая основа модели опирается на международные стандарты, включая принципы IOSCO, а также подходы регуляторов ESMA и FCA. Оценка проводится по четырем блокам: защита интересов инвесторов, корпоративное управление, анализ бизнес-модели и защита данных и активов клиентов. По итогам участникам присваивается рейтинг, который используется для формирования надзорных действий и предложений по регулированию.
По итогам пилотного проекта Агентство подготовило внутреннее руководство по применению новой модели. В 2026 году планируется распространить надзорную оценку на весь рынок ценных бумаг, включая брокеров, дилеров и управляющих инвестиционным портфелем. При необходимости модель может быть дополнительно откалибрована с учетом новых наблюдений.