Кредитное плечо
Кредитное плечо — соотношение между размером позиции инвестора и его собственными средствами, когда часть сделки финансируется за счет заемных средств брокера или другой стороны.
Плечо увеличивает как потенциальную прибыль, так и возможный убыток. Чем больше заемная часть позиции, тем меньше неблагоприятное движение цены нужно для существенной потери капитала.
Как это работает
| Параметр | Что важно знать |
|---|---|
| 1:1 | Позиция полностью финансируется своими деньгами |
| 1:2 | Половина позиции приходится на собственные средства |
| 1:5 | Небольшое движение рынка сильнее влияет на капитал |
| Высокое плечо | Повышает риск принудительного закрытия |
Что важно учитывать
- не использовать максимальное доступное плечо
- считать возможный убыток до сделки
- оставлять запас обеспечения
- учитывать волатильность инструмента
Плечо особенно опасно на волатильном рынке и при низкой ликвидности, когда закрыть позицию по ожидаемой цене сложнее.
Пример
Инвестор имеет 200 000 тенге и открывает позицию на 1 млн тенге. Плечо увеличивает размер сделки в пять раз, поэтому даже небольшое снижение цены сильно влияет на собственный капитал.
Связанные понятия
Чтобы оценивать термин не отдельно, а в финансовом контексте, полезно учитывать маржинальной торговлей, брокером, волатильностью, ликвидностью, хеджированием, инвестиционным портфелем. Связанные понятия помогают точнее понять механизм, источники доходности и основные риски.
Главное о термине
Кредитное плечо не создает дополнительную доходность само по себе. Оно лишь увеличивает масштаб позиции и одновременно усиливает финансовый риск.