Номинальная ставка

Номинальная ставка — это процент, который банк или другая финансовая организация использует для начисления вознаграждения по кредиту или депозиту. Обычно ее указывают в процентах годовых.

Увидев, например, ставку 18% годовых, важно понимать: сама по себе эта цифра еще не показывает, сколько заемщик в итоге переплатит по кредиту или сколько вкладчик заработает на депозите. Результат зависит от срока, порядка начисления процентов, графика платежей, капитализации и других условий продукта.

Поэтому номинальная ставка удобна для понимания базового процента, но для сравнения финансовых предложений одной ее обычно недостаточно.

Как работает номинальная ставка

Ставка задает правило, по которому рассчитывается вознаграждение банка или доход вкладчика. Дальше имеет значение, к какой сумме применяется этот процент и как часто происходит расчет.

У кредита проценты обычно начисляются на фактический остаток задолженности. По мере погашения основного долга эта сумма уменьшается, поэтому простой расчет «сумма кредита × годовая ставка» не всегда показывает реальную переплату.

У депозита ситуация другая. Банк начисляет вознаграждение на размещенные клиентом деньги. Если начисленное вознаграждение остается на депозите и прибавляется к его сумме, появляется эффект капитализации.

Номинальная ставка по кредиту

По кредиту номинальная ставка показывает процент, используемый для расчета вознаграждения за пользование деньгами банка.

Допустим, клиент берет кредит на 1 млн ₸ под 20% годовых. Было бы ошибкой сразу сделать вывод, что переплата обязательно составит ровно 200 000 ₸.

Если заем погашается ежемесячно, основной долг постепенно уменьшается. Проценты начисляются в соответствии с условиями договора и графиком погашения, поэтому итоговая сумма вознаграждения будет зависеть от срока кредита, метода погашения и движения задолженности.

Кроме того, у займа могут быть другие расходы. Именно поэтому рядом с номинальной ставкой по кредитам в Казахстане указывается ГЭСВ.

Номинальная ставка и ГЭСВ по кредиту

Номинальная ставка и годовая эффективная ставка вознаграждения отвечают на разные вопросы.

Показатель	Что показывает	Для чего полезен
Номинальная ставка	Процент, используемый для начисления вознаграждения по займу	Позволяет понять базовое условие кредита
ГЭСВ	Стоимость займа в годовом, эффективном и сопоставимом выражении с учетом платежей, включаемых в расчет	Помогает сравнивать стоимость кредитных предложений
Общая сумма к возврату	Сколько денег заемщик должен выплатить за весь срок при соблюдении графика	Показывает итоговую денежную нагрузку
Ежемесячный платеж	Какую сумму потребуется регулярно вносить	Помогает оценить нагрузку на личный бюджет

ГЭСВ дает более полное представление о стоимости кредита, поскольку рассчитывается с учетом денежных потоков по займу и платежей, которые в соответствии с установленной методикой должны входить в расчет.

Поэтому ситуация, когда номинальная ставка составляет, например, 18%, а ГЭСВ оказывается выше, сама по себе не является ошибкой.

Почему ГЭСВ бывает выше номинальной ставки

Номинальная ставка отражает прежде всего вознаграждение за пользование кредитом. ГЭСВ рассчитывается шире.

На нее могут влиять платежи, связанные с получением и обслуживанием займа, если они должны учитываться по действующим правилам.

Например, с 2026 года в Казахстане в расчет ГЭСВ включаются также предусмотренные законодательством платежи заемщика в пользу страховых организаций, в том числе по договорам страхования, связанным с займом.

В результате два кредита с одинаковой номинальной ставкой могут иметь разную эффективную стоимость.

Что такое капитализация

Капитализация означает, что начисленное банком вознаграждение прибавляется к основной сумме депозита.

Представим вклад в 1 млн ₸. После начисления первого вознаграждения сумма на депозите увеличивается. В следующем периоде банк рассчитывает новое вознаграждение уже исходя из большего остатка.

Затем процесс повторяется.

Этот механизм часто называют «процентами на проценты». Чем чаще происходит капитализация, тем заметнее ее влияние при одинаковых остальных условиях.

Номинальная и эффективная ставка по депозиту

Для вкладчика полезно смотреть сразу на две ставки.

Номинальная показывает процент, который используется банком при начислении вознаграждения. Годовая эффективная ставка показывает доходность с учетом капитализации при выполнении соответствующих условий.

Показатель	Номинальная ставка	Годовая эффективная ставка
Что показывает	Базовый процент начисления	Эффективную годовую доходность
Учитывает капитализацию	Нет	Да
Подходит для сравнения доходности	Только вместе с другими условиями	Лучше отражает эффект капитализации

Казахстанский фонд гарантирования депозитов при сравнении депозитного рынка также использует годовые эффективные ставки вознаграждения.

Пример с капитализацией

Допустим, банк предлагает депозит с номинальной ставкой 12% годовых и ежемесячной капитализацией.

В первый месяц вознаграждение рассчитывается исходя из первоначального остатка. После начисления оно добавляется к депозиту.

Во втором месяце база для расчета становится немного больше, затем увеличивается снова. За счет этого итоговый доход за год превышает тот, который получился бы при простом начислении 12% без капитализации.

Конкретное значение эффективной ставки лучше смотреть в условиях самого депозита. Банки указывают ее рядом с номинальной ставкой, чтобы клиенту не приходилось самостоятельно воспроизводить банковский расчет.

Всегда ли депозит с более высокой ставкой выгоднее

Не обязательно. Ставка — только одно из условий вклада.

Например, один банк предлагает более высокий процент, но вклад нельзя частично снимать без потери вознаграждения. Другой депозит дает меньшую доходность, зато позволяет свободно пополнять счет и получать деньги при необходимости.

При выборе стоит смотреть на:

номинальную и эффективную ставки;
срок вклада;
периодичность капитализации;
возможность пополнения;
условия частичного снятия;
последствия досрочного расторжения;
минимальную сумму;
валюту депозита;
условия гарантирования вклада.

Для человека, которому деньги могут понадобиться через несколько месяцев, гибкость депозита иногда оказывается важнее небольшой разницы в процентной ставке.

Почему в рекламе и договоре можно увидеть разные проценты

Финансовый продукт действительно может одновременно содержать несколько процентных показателей, и каждый из них описывает свою характеристику.

Например, по кредиту клиент может увидеть номинальную ставку и ГЭСВ. По депозиту — номинальную и годовую эффективную ставку вознаграждения.

Кроме того, условия продукта иногда предусматривают разные ставки в зависимости от срока, суммы, выполнения определенных требований или периода действия предложения.

Поэтому словосочетание «ставка от 15%» без остальных условий дает значительно меньше информации, чем полный тариф или договор.

Почему номинальная ставка все равно важна

Несмотря на ограничения, номинальную ставку нельзя считать бесполезной рекламной цифрой.

Именно она является одним из базовых условий финансового продукта и участвует в расчете вознаграждения.

Проблема возникает только тогда, когда по одной номинальной ставке пытаются определить всю стоимость кредита или всю доходность депозита.

Это примерно то же самое, что сравнивать автомобили только по мощности двигателя: показатель важный, но далеко не единственный.

Что важно знать

Номинальная ставка показывает базовый процент, по которому начисляется вознаграждение по кредиту или депозиту.

Для заемщика она не равна полной стоимости кредита. При сравнении предложений полезнее одновременно смотреть на ГЭСВ, график платежей и общую сумму к возврату.

Для вкладчика номинальная ставка не всегда равна конечной доходности. Если депозит предусматривает капитализацию, эффективная ставка будет отражать ее результат лучше.

Поэтому процент в рекламе стоит воспринимать как отправную точку. Решение о кредите или вкладе лучше принимать после изучения всех условий продукта, а не одной самой заметной цифры.

При сравнении финансовых условий также учитывают Депозит, Базовая ставка, APR, Сберегательный счет и Капитализация процентов.