CAR: что показывает достаточность капитала банка

CAR (Capital Adequacy Ratio) — коэффициент достаточности капитала банка. Он показывает, насколько объем регуляторного капитала соотносится с рисками, которые принимает на себя банк.

Проще говоря, банк использует деньги вкладчиков, компаний, инвесторов и собственный капитал для выдачи кредитов, покупки ценных бумаг и проведения других операций. Часть таких операций может принести убыток. Капитал нужен как финансовый запас, который способен принять эти потери и снизить риск того, что проблемы банка сразу затронут его кредиторов и клиентов.

Поэтому регулятор смотрит не только на то, сколько капитала есть у банка в тенге, но и на то, насколько этот капитал достаточен относительно кредитного, рыночного и операционного риска.

Как работает коэффициент достаточности капитала

Общий принцип можно представить формулой:

CAR = регуляторный капитал / активы и другие позиции с учетом риска × 100%.

Однако в реальном банковском регулировании расчет сложнее. В знаменателе учитывается не просто стоимость всех активов банка.

Риски переводятся в специальную расчетную величину, которую обычно называют RWA, или Risk-Weighted Assets.

Например, банк может иметь активы на 2 трлн ₸, но расчетная сумма рисков для нормативов будет отличаться от этой величины. Одни активы получают низкий вес риска, другие — значительно более высокий. Дополнительно учитываются рыночный и операционный риски.

Что такое RWA

RWA (Risk-Weighted Assets) — расчетная величина, отражающая активы и другие банковские позиции с учетом уровня принимаемого риска.

Название иногда переводят как «активы, взвешенные по риску», но фактический расчет достаточности капитала шире обычного списка активов на балансе.

В международной системе учитываются три крупных блока:

кредитный риск;
рыночный риск;
операционный риск.

В казахстанских пруденциальных нормативах знаменатель коэффициентов достаточности также включает кредитный, рыночный и операционный риски.

Что такое кредитный риск

Кредитный риск связан с возможностью того, что заемщик, контрагент или другой должник не исполнит обязательство перед банком.

Например, банк выдал компании кредит на 1 млрд ₸. Если финансовое состояние бизнеса ухудшится и долг не будет возвращен, банк может понести убыток.

Однако разные требования имеют разный уровень риска. Поэтому нормативный вес зависит от типа актива, контрагента, обеспечения и других параметров, предусмотренных правилами расчета.

Именно поэтому 1 млрд ₸ одного вида активов не обязательно увеличит RWA на ту же величину, что 1 млрд ₸ другого вида активов.

Что такое рыночный риск

Рыночный риск возникает из-за неблагоприятного изменения стоимости финансовых инструментов, валют, процентных ставок и других рыночных факторов.

Например, банк держит торговый портфель ценных бумаг. При резком изменении ставок их рыночная стоимость может снизиться.

Такой риск тоже требует капитального покрытия и поэтому учитывается при расчете достаточности капитала.

Что такое операционный риск

Банк может потерять деньги не только из-за невозврата кредита или изменения рыночной цены.

Убыток может возникнуть из-за:

ошибок сотрудников;
сбоя информационных систем;
мошенничества;
ошибок процессов;
кибератак;
других операционных событий.

Поэтому современная система достаточности капитала предусматривает капитал и под операционный риск.

Пример расчета

Предположим, после всех предусмотренных методикой расчетов у банка получены следующие значения:

регуляторный капитал — 150 млрд ₸;
совокупная величина рисков в пересчете на RWA — 1 трлн ₸.

Тогда упрощенный коэффициент составит:

150 млрд / 1 трлн × 100% = 15%.

Это означает, что на каждые 100 ₸ расчетной риск-взвешенной позиции приходится 15 ₸ регуляторного капитала.

Но для реального банка одного такого расчета недостаточно, поскольку регулятор отдельно контролирует разные уровни капитала.

Что такое Tier 1 и Tier 2

Не весь капитал одинаково хорошо способен покрывать потери.

Поэтому в международной банковской системе его разделяют на уровни.

Tier 1 — капитал первого уровня. Это наиболее устойчивый капитал, который способен поглощать убытки в процессе обычной деятельности банка.

В его основе находится наиболее качественная часть капитала, включая обыкновенные акции и накопленную прибыль с учетом предусмотренных регуляторных корректировок.

Tier 2 — капитал второго уровня. Он может включать определенные инструменты, которые также способны использоваться для покрытия потерь, но по своим характеристикам уступают наиболее качественному основному капиталу.

Например, в Казахстане в капитал второго уровня в установленном порядке включается соответствующий требованиям субординированный долг.

Какие коэффициенты используются в Казахстане

В Казахстане в 2026 году достаточность собственного капитала банка характеризуется тремя основными коэффициентами:

Коэффициент	Что сравнивается с риском
k1	Основной капитал
k1-2	Капитал первого уровня
k2	Собственный регуляторный капитал

Все три показателя используют близкий принцип: соответствующий уровень капитала делится на расчетную величину кредитного, рыночного и операционного риска.

Поэтому, если в отчетности казахстанского банка указано сразу несколько коэффициентов достаточности капитала, это не дублирование одной и той же цифры. Каждый норматив показывает запас капитала определенного качества.

Какие минимальные значения действуют в Казахстане в 2026 году

Действующие пруденциальные нормативы устанавливают следующие базовые значения без индивидуальной надзорной надбавки:

Коэффициент	Базовый минимум
k1	5,5%
k1-2	6,5%
k2	8%

Однако на практике ориентироваться только на эти три цифры нельзя.

Минимальные требования могут увеличиваться за счет индивидуальной надзорной надбавки, определяемой по результатам надзорной оценки, а также применяются буферы капитала.

Что такое буфер капитала

Буфер — дополнительный запас капитала сверх базового минимального норматива.

Его смысл можно сравнить с финансовой подушкой поверх обязательного минимума.

Если банк в обычной ситуации работает ровно на границе минимального требования, даже сравнительно небольшой убыток способен привести к нарушению норматива.

Дополнительный буфер создает пространство, в котором банк может принимать потери, не опускаясь сразу ниже базового уровня.

Что такое SREP

SREP — надзорный процесс оценки рисков банка.

Регулятор анализирует не только формальное выполнение коэффициентов, но и профиль риска конкретной организации, качество управления, капитал, бизнес-модель и другие факторы.

По результатам такой оценки банку может быть установлена дополнительная надзорная надбавка к минимальным коэффициентам достаточности капитала.

Получается, что два банка с одинаковым размером баланса необязательно имеют одинаковый индивидуальный минимальный норматив.