CET1: что такое базовый капитал первого уровня

CET1 (Common Equity Tier 1) — базовый капитал первого уровня банка. Это наиболее качественная часть регуляторного капитала, которая способна принимать убытки, пока банк продолжает обычную деятельность.

В основе CET1 находятся прежде всего обыкновенные акции и накопленная прибыль банка. Но показатель нельзя просто взять из строки «собственный капитал» бухгалтерского баланса. Перед расчетом применяются специальные регуляторные корректировки и вычеты.

Например, из капитала исключаются некоторые активы, которые формально имеют стоимость в отчетности, но не могут надежно использоваться для покрытия банковских потерь. Поэтому CET1 обычно рассматривают как более консервативную оценку капитальной устойчивости.

Зачем банку нужен CET1

Банк принимает на себя финансовые риски каждый день. Он выдает кредиты, покупает ценные бумаги, проводит валютные операции и обслуживает большое количество платежей.

Если часть заемщиков перестает возвращать кредиты или стоимость активов снижается, возникают убытки.

CET1 нужен для того, чтобы банк мог принять такие потери за счет собственного капитала, а не сразу столкнуться с неспособностью выполнять обязательства перед клиентами и кредиторами.

Проще говоря, CET1 можно воспринимать как наиболее прочный слой финансовой защиты банка.

Что такое CET1 ratio

Абсолютная сумма CET1 сама по себе дает неполную информацию.

Банк с CET1 в 500 млрд ₸ может быть хорошо капитализированным, если принимает сравнительно небольшой риск. Но для огромного банка с очень рискованным балансом этой суммы может оказаться недостаточно.

Поэтому используют CET1 ratio — коэффициент достаточности базового капитала первого уровня.

Упрощенная формула:

CET1 ratio = CET1 / RWA × 100%.

RWA означает Risk-Weighted Assets — расчетную величину рисков банка, выраженную через активы и другие позиции с учетом установленных весов и методик.

Пример расчета CET1 ratio

Предположим, после всех регуляторных вычетов банк имеет CET1 в размере 120 млрд ₸.

Его совокупные риск-взвешенные позиции составляют 1 трлн ₸.

Расчет:

120 млрд / 1 трлн × 100% = 12%.

CET1 ratio составляет 12%.

Это можно интерпретировать так: на каждые 100 ₸ расчетной риск-взвешенной позиции приходится 12 ₸ капитала самого высокого качества.

Какие риски учитываются

Современная система достаточности капитала охватывает не только риск невозврата кредита.

К основным блокам относятся:

кредитный риск;
рыночный риск;
операционный риск.

Кредитный риск связан с возможностью невыполнения обязательств заемщиками и контрагентами.

Рыночный риск возникает из-за неблагоприятного изменения цен, процентных ставок, валютных курсов и других рыночных факторов.

Операционный риск связан с ошибками процессов, сотрудников, систем, мошенничеством, киберинцидентами и другими событиями внутри или вокруг банковской инфраструктуры.

Что такое консервационный буфер

Буфер нужен для того, чтобы банк не работал постоянно прямо на границе минимального норматива.

Представим, что минимальный CET1 составляет 4,5%, а фактическое значение банка — 4,6%.

Формально минимальная граница еще не нарушена. Но сравнительно небольшой убыток способен быстро опустить показатель ниже нее.

Поэтому банковская система требует иметь дополнительный запас капитала.

Если капитал снижается внутрь установленного буфера, могут вводиться ограничения на распределение прибыли и другие выплаты, чтобы банк быстрее восстановил запас.

CET1 и Tier 1 — в чем разница

CET1 является частью Tier 1, но эти показатели не являются синонимами.

Капитал первого уровня состоит из:

Tier 1 = CET1 + AT1.

CET1	AT1
Обыкновенные акции и наиболее устойчивые резервы капитала	Дополнительные инструменты первого уровня
Наиболее качественный капитал	Стоит ниже CET1 по качеству капитала
Принимает убытки в обычном режиме деятельности банка	Также должен обладать способностью поглощать убытки

Например, если у банка CET1 составляет 500 млрд ₸, а допустимые инструменты AT1 — еще 70 млрд ₸, капитал Tier 1 составит около 570 млрд ₸ с учетом применимых регуляторных корректировок.

Что такое AT1

AT1 (Additional Tier 1) — дополнительный капитал первого уровня.

К нему могут относиться специальные бессрочные капитальные инструменты, которые соответствуют строгим требованиям регулятора.

Такие инструменты не являются обычными банковскими облигациями.

Они должны иметь механизмы поглощения потерь. В предусмотренных обстоятельствах возможны списание инструмента или его конвертация в капитал.

Именно поэтому AT1 может использоваться как часть регуляторного капитала, но CET1 все равно считается более качественным слоем.

Что входит в основной капитал казахстанского банка

Действующие нормативы Казахстана также строятся вокруг капитала высокого качества.

При расчете учитываются соответствующие требованиям простые акции, эмиссионный доход, резервы и финансовый результат с учетом установленных ограничений.

Затем применяются регуляторные корректировки.

В частности, из основного капитала могут вычитаться:

выкупленные собственные простые акции;
нематериальные активы, включая гудвилл;
убытки прошлых лет;
убыток текущего года;
определенные отложенные налоговые активы;
отдельные результаты переоценки;
некоторые инвестиции в финансовые организации;
другие предусмотренные нормативами позиции.

Логика здесь аналогична международному подходу: капитал должен действительно обладать способностью покрывать банковские потери.

Какой норматив k1 действует в Казахстане

С 2026 года для банков с универсальной и базовой банковской лицензией базовое минимальное значение коэффициента достаточности основного капитала k1 составляет 5,5% без учета индивидуальной надзорной надбавки.

Но это опять же не означает, что банку достаточно держать ровно 5,5%.

С учетом консервационного и системного буферов нормативное значение k1 для обычного банка составляет 8%.

Для системно значимого банка — 9,5%.

Требование k1	Значение
Базовый минимум	5,5%
С учетом основных буферов для обычного банка	8%
Для системно значимого банка с соответствующими буферами	9,5%