🠔 Вернуться в словарь

NPL (Non-Performing Loan)

«`html

NPL (Non-Performing Loan) — это неработающий или проблемный кредит, который перестал обслуживаться в обычном порядке. Чаще всего термин используют в отношении займов с длительной просрочкой платежей.

В Казахстане при оценке качества банковского кредитного портфеля широко используется показатель NPL90+. К нему относятся займы с просроченной задолженностью свыше 90 дней.

Чем выше доля таких кредитов в портфеле банка, тем больше средств находится в задолженности, которая не погашается заемщиками в установленный срок. Однако оценивать состояние банка только по NPL нельзя. Важно также учитывать резервы, капитал, прибыльность, ликвидность и структуру кредитного портфеля.

Что означает NPL

Аббревиатура NPL происходит от английского Non-Performing Loan. Буквально ее можно перевести как «неработающий кредит».

Обычный кредит приносит банку ожидаемый денежный поток: заемщик вносит платежи по графику, погашает основной долг и выплачивает вознаграждение. Если платежи прекращаются и возникает длительная просрочка, качество такого актива ухудшается.

Для банка это означает, что часть выданных денег может быть возвращена позже запланированного срока или не возвращена полностью.

Что такое NPL90+

NPL90+ — это займы, по которым просроченная задолженность сохраняется более 90 дней. Именно такой показатель регулярно используется Агентством Республики Казахстан по регулированию и развитию финансового рынка при публикации данных о качестве кредитного портфеля банков.

Например, заемщик должен был внести очередной платеж 1 марта, но не сделал этого. Если задолженность остается непогашенной более 90 дней, такой кредит может попасть в показатель NPL90+ в соответствии с применяемой методикой.

При этом не каждая просрочка сразу превращает кредит в NPL90+. Задержка платежа на несколько дней или несколько недель уже считается нарушением графика, но до категории 90+ такой кредит еще не дошел.

Как рассчитывается доля NPL90+

Показатель помогает понять, какую часть кредитного портфеля составляют займы с длительной просрочкой.

В упрощенном виде расчет выглядит так:

NPL90+ = займы с просрочкой более 90 дней / общий объем кредитного портфеля × 100%

Предположим, банк выдал кредиты на общую сумму 500 млрд ₸. Из них 20 млрд ₸ приходится на займы с просрочкой свыше 90 дней.

Расчет будет следующим:

20 млрд ₸ / 500 млрд ₸ × 100% = 4%

Это означает, что 4% рассматриваемого кредитного портфеля приходится на займы с длительной просрочкой.

Сам по себе показатель 4% нельзя автоматически назвать хорошим или плохим без дополнительного анализа. Важно понимать, как он меняется со временем, какие кредиты формируют проблемную задолженность и насколько она покрыта резервами.

Просрочка, NPL90+ и Stage 3: в чем разница

Эти понятия связаны с кредитным риском, но означают разные вещи.

Понятие	Что означает	Главная особенность
Просроченный кредит	По кредиту не внесен платеж в установленный срок	Просрочка может составлять даже несколько дней
NPL90+	Заем с просроченной задолженностью более 90 дней	Используется как показатель качества кредитного портфеля
Stage 3	Финансовый актив с признаками кредитного обесценения по IFRS 9	Определяется не только количеством дней просрочки

Поэтому NPL90+ и Stage 3 могут пересекаться, но считать их полностью одинаковыми показателями неправильно.

Например, кредит может быть отнесен к Stage 3 из-за серьезного ухудшения финансового положения заемщика и признаков кредитного обесценения, даже если простой расчет просрочки не отражает всей ситуации.

Что такое Stage 3

Stage 3 — одна из категорий, используемых при учете финансовых инструментов по IFRS 9. В нее попадают кредитно-обесцененные финансовые активы.

Если говорить проще, это кредиты, по которым уже имеются серьезные признаки того, что первоначальные условия возврата долга могут не быть выполнены полностью.

При оценке учитываются не только дни просрочки. Значение может иметь финансовое положение заемщика, реструктуризация задолженности и другие признаки ухудшения кредитного качества.

Национальный Банк Казахстана в отчетах о финансовой стабильности поэтому рассматривает отдельно займы Stage 3 и кредиты с просрочкой 90+.

Почему показатель NPL важен для банка

Кредит для банка является активом. Когда заемщик возвращает деньги по графику, банк получает предусмотренные договором платежи.

При длительной просрочке ситуация меняется. Банк не получает часть ожидаемых денежных поступлений и одновременно сталкивается с риском кредитных потерь.

Рост проблемной задолженности может приводить к нескольким последствиям:

• увеличению расходов на резервы;
• снижению прибыли банка;
• ухудшению качества кредитного портфеля;
• росту расходов на работу с проблемной задолженностью;
• увеличению давления на капитал при значительных потерях.

Если доля NPL растет одновременно в большом количестве банков, это может указывать уже не только на проблемы отдельных заемщиков, но и на ухудшение ситуации в экономике или определенных сегментах кредитования.

Почему банки создают резервы по кредитам

Банк не должен ждать момента, когда станет окончательно понятно, что заемщик не вернет деньги. Кредитные потери оцениваются заранее, а под ожидаемые убытки формируются соответствующие резервы, или провизии.

Размер резерва зависит от уровня кредитного риска и ожидаемых денежных поступлений. Поэтому он не обязательно равен всей оставшейся сумме задолженности.

Например, заемщик должен банку 10 млн ₸, но часть задолженности может быть погашена добровольно или взыскана за счет обеспечения. При оценке ожидаемых потерь банк учитывает доступную информацию и применяемую модель расчета.

Что означает покрытие NPL резервами

Кроме самой доли проблемных кредитов аналитики смотрят на уровень их покрытия провизиями.

Этот показатель позволяет понять, какой объем резервов сформирован относительно проблемной задолженности.

Например, если объем рассматриваемых NPL составляет 100 млрд ₸, а соответствующий показатель покрытия резервами равен 70%, это означает, что объем учитываемых при расчете резервов составляет около 70 млрд ₸ относительно указанной проблемной задолженности.

Однако методики расчета могут различаться, поэтому сравнивать коэффициенты разных банков нужно по сопоставимым данным.

Пример проблемного кредита

Клиент получил кредит на 5 млн ₸ и в течение года своевременно вносил ежемесячные платежи.

Затем его финансовое положение ухудшилось, и платежи прекратились. Сначала возникает обычная просроченная задолженность. Если она сохраняется более 90 дней, кредит попадает в категорию займов NPL90+ в соответствующей отчетности.

Банк при этом оценивает вероятность возврата задолженности и ожидаемые потери. Если по кредиту есть залог, его стоимость также может учитываться при оценке будущих денежных поступлений.

Сам долг из-за появления статуса NPL не исчезает. Заемщик по-прежнему обязан исполнить обязательства в соответствии с договором и законодательством.

Почему растет доля NPL

Проблемная задолженность может увеличиваться как из-за ситуации в отдельных банках, так и из-за изменений в экономике.

На качество кредитного портфеля могут влиять:

• снижение доходов населения;
• рост безработицы;
• ухудшение положения бизнеса;
• проблемы в отдельных отраслях экономики;
• рост долговой нагрузки заемщиков;
• слишком быстрое увеличение кредитования;
• слабая оценка платежеспособности при выдаче займов;
• экономические кризисы и другие внешние события.

Например, если компания потеряла крупного заказчика и ее выручка резко сократилась, ей может стать сложнее обслуживать банковский долг. Если аналогичные проблемы одновременно возникают у многих компаний одной отрасли, качество соответствующей части банковского портфеля может ухудшиться.

Всегда ли высокий NPL означает проблемы у банка

Высокая или быстро растущая доля проблемных кредитов является сигналом, который требует внимания, но одного показателя недостаточно для вывода о состоянии банка.

Два банка могут иметь одинаковую долю NPL, но находиться в совершенно разных ситуациях.

У первого может быть значительный запас капитала, хорошее покрытие проблемных активов резервами и высокая прибыльность. У второго резервы и капитал могут быть значительно слабее.

Поэтому вместе с NPL обычно оценивают:

• покрытие проблемных кредитов резервами;
• достаточность капитала;
• ликвидность;
• прибыльность;
• динамику проблемной задолженности;
• структуру кредитного портфеля;
• концентрацию крупных заемщиков;
• долю кредитов Stage 2 и Stage 3.

Всегда ли низкий NPL является хорошим признаком

Низкая доля кредитов с длительной просрочкой обычно выглядит положительно, но тоже требует контекста.

Например, показатель может снижаться после быстрого роста выдачи новых кредитов. В этом случае общий размер портфеля увеличивается быстрее, чем объем проблемной задолженности, и доля NPL математически становится меньше.

Кроме того, на показатель могут влиять погашение задолженности, реструктуризация, продажа проблемных активов и их списание.

Поэтому для анализа полезно смотреть не только на процент, но и на абсолютную сумму NPL и причины ее изменения.

NPL и дефолт: это одно и то же?

Нет. Термины близки, но используются по-разному.

NPL характеризует качество кредита и обычно используется при анализе банковского портфеля. Дефолт означает наступление установленных критериев невыполнения обязательств заемщиком.

В банковских моделях критерии дефолта и проблемного кредита могут пересекаться. Например, длительная просрочка может одновременно быть одним из признаков дефолта и основанием для отнесения задолженности к проблемной категории.

Но использовать эти слова как универсальные синонимы не стоит.

Что происходит с проблемным кредитом

Появление длительной просрочки не означает, что банк сразу списывает кредит или прекращает попытки вернуть деньги.

В зависимости от ситуации возможны:

• переговоры с заемщиком о погашении долга;
• изменение графика платежей;
• реструктуризация задолженности;
• работа с обеспечением;
• взыскание задолженности в предусмотренном порядке;
• продажа или передача проблемного актива в случаях, предусмотренных законодательством;
• списание задолженности с баланса при наличии соответствующих оснований.

Конкретный сценарий зависит от вида кредита, финансового положения заемщика, наличия обеспечения и других обстоятельств.

Что такое реструктуризация кредита

Реструктуризация означает изменение первоначальных условий задолженности. Например, стороны могут изменить график платежей, срок кредита или другие параметры.

Такая мера может помочь заемщику восстановить обслуживание долга, если финансовые проблемы являются временными.

При этом сам факт реструктуризации не означает, что кредит мгновенно становится качественным. Банку необходимо оценивать дальнейшую платежную дисциплину и финансовое положение заемщика.

Может ли NPL снова стать работающим кредитом

Положение заемщика может улучшиться. Например, он погашает просроченную задолженность и снова начинает выполнять обязательства по графику.

Однако одного небольшого платежа обычно недостаточно, чтобы сделать вывод об устойчивом восстановлении качества кредита. Дальнейшая классификация зависит от применяемых правил учета, отчетности и оценки кредитного риска.

Именно поэтому банки следят не только за фактом погашения старой просрочки, но и за тем, способен ли заемщик дальше выполнять обязательства.

Что означает списание NPL

Списание кредита с баланса и прощение долга — не обязательно одно и то же.

Бухгалтерское списание может применяться, когда финансовый актив или его часть признается невозвратной в соответствии с применяемыми правилами учета.

При этом вопрос о сохранении требований к заемщику зависит от правовых оснований списания и конкретной ситуации. Поэтому нельзя исходить из того, что после любого списания заемщик автоматически освобождается от задолженности.

Зачем за NPL следят инвесторы

Для инвестора NPL является одним из показателей качества активов банка.

Если проблемная задолженность быстро растет, банку может потребоваться увеличить резервы. Это способно уменьшить прибыль и при серьезных масштабах повлиять на капитал.

Особое значение имеет динамика. Рост NPL в течение нескольких периодов может быть более важным сигналом, чем само значение показателя в одну конкретную дату.

Поэтому при сравнении банков инвесторы обычно рассматривают NPL вместе с резервами, Stage 3, стоимостью кредитного риска, капиталом и прибыльностью.

NPL в банковском секторе Казахстана

Агентство Республики Казахстан по регулированию и развитию финансового рынка регулярно публикует данные о займах с просроченной задолженностью свыше 90 дней.

Показатель раскрывается как по банковскому сектору в целом, так и отдельно по кредитам населению и субъектам бизнеса. Это позволяет отслеживать, в каком сегменте кредитного рынка качество задолженности улучшается или ухудшается.

Национальный Банк Казахстана при анализе финансовой стабильности также рассматривает более широкие показатели качества активов, включая кредиты Stage 3 по IFRS.

Поэтому при анализе банковского сектора полезно не ограничиваться только NPL90+. Он хорошо показывает длительную просрочку, но не отражает абсолютно все формы ухудшения кредитного качества.

Что важно запомнить

NPL используется для оценки проблемных кредитов, а в Казахстане одним из основных публичных показателей является NPL90+ — доля займов с просроченной задолженностью свыше 90 дней.

Небольшая задержка платежа еще не означает, что кредит относится к NPL90+. В то же время отсутствие просрочки 90+ не гарантирует отсутствия кредитного риска: более широкую картину дают показатели Stage 2, Stage 3, резервы и другие данные.

Для оценки банка важно смотреть не только на долю NPL, но и на ее динамику, объем сформированных резервов, капитал, ликвидность и структуру кредитного портфеля.

«`